More Items Subject to Individuals’ Mandatory Tax Reporting in Kazakhstan

On January 1, 2017, amendments affecting individual income tax reporting came into force in the Republic of Kazakhstan.

Amendments to the Tax Code of the Republic of Kazakhstan (Tax Code) became effective January 1, expanding the list of items subject to individuals’ mandatory tax reporting in connection with their individual income tax (IIT) obligations.

IIT Returns

Prior to January 1, 2017, the following persons were required to file IIT returns with the State Revenue Committee of the Ministry of Finance of Kazakhstan:

• Individual entrepreneurs
• Private notaries, private bailiffs, advocates, and professional mediators
• Individuals who received property income
• Individuals who received other income, including outside Kazakhstan
• Individuals holding money in bank accounts in foreign banks outside Kazakhstan

New Items for IIT Disclosure

As of January 1, 2017, in addition to the above persons, ITT returns must be filed by individuals who own the following property:

• Real estate (or rights in and/or transactions with the same) that is subject to state registration or other registration with a competent authority of a foreign state under the laws of such state
• Securities whose issuers are registered outside Kazakhstan
• Interests in the authorized capital of a legal entity incorporated outside Kazakhstan

Consequences of Failing to Report for IIT Purposes

Under Article 275 of the Administrative Offences Code of Kazakhstan (AOC), a taxpayer’s failure to file a tax return within the stipulated deadline is punishable by a fine of 250 times the Monthly Calculation Index (MCI) (i.e., KZT 567,250 or approximately USD 1,820).

Currency Control Laws of Kazakhstan

Pursuant to the Currency Regulation and Currency Control Law, an individual is not required to file a notification upon the opening or holding of an account with a foreign bank located outside Kazakhstan.

Agreements on the acquisition of title to real estate located outside the territory of Kazakhstan relate to capital movement transactions and require a notification to the National Bank of Kazakhstan (if the value of the property exceeds the equivalent of USD 100,000).

In addition, the acquisition of shares/interests in foreign companies might also be subject to registration with the National Bank of Kazakhstan (if the value of the corresponding shares or interests exceeds the equivalent of USD 100,000).

Pursuant to Article 244 of the AOC, violation of the deadline for submitting an application for a notification or registration certificate shall be punishable by a warning. A repeated violation by an individual of Article 244 of the AOC within one year after the first offence shall result in a fine in the amount of 50 times the MCI (KZT 113,450 or approximately USD 365).

Disclosure of Information

Significant changes have been made recently in the laws of Kazakhstan regarding disclosures by individuals and legal entities.

It is envisaged that effective January 1, 2020 all individuals who are nationals of Kazakhstan will be subject to universal income reporting.

In addition, Kazakhstan has recently joined the Convention on Mutual Administrative Assistance in Tax Matters of the Council of Europe and the Organization for Economic Cooperation and Development. The convention, in particular, provides for the exchange of tax information by participating countries. Kazakhstan is also a party to multiple bilateral agreements affecting the disclosure of tax information.

Contacts

If you have any questions or would like more information on the issues discussed in this LawFlash, please contact any of the following Morgan Lewis lawyers:

Almaty
Bakhytzhan Kadyrov
Aset Shyngyssov

С 1 января 2017 года в Казахстане вступили в силу изменения в отношении декларирования по индивидуальному подоходному налогу

С 1 января 2017 года вступили в силу изменения в Налоговый кодекс Республики Казахстан (далее – «НК»), расширяющие перечень объектов, подлежащих обязательному декларированию физическими лицами в рамках исполнения обязательств по индивидуальному подоходному налогу (далее – «ИПН»).

Декларация по ИПН 

До 1 января 2017 года следующие лица предоставляли в Комитет государственных доходов Министерства финансов Республики Казахстан (далее – «РК») декларацию по ИПН:

• индивидуальные предприниматели
• частные нотариусы, частные судебные исполнители, адвокаты, профессиональные медиаторы
• физические лица, получившие имущественный доход
• физические лица, получившие прочие доходы, в том числе доходы за пределами РК
• физические лица, имеющие деньги на банковских счетах в иностранных банках, находящихся за пределами РК

Новые объекты, подлежащие декларированию по ИПН

С 1 января 2017 года, также предоставляют декларацию по ИПН физические лица, имеющие на праве собственности:

• недвижимое имущество, которое (права и (или) сделки по которому) подлежит государственной или иной регистрации (учету) в компетентном органе иностранного государства в соответствии с законодательством иностранного государства
• ценные бумаги, эмитенты которых зарегистрированы за пределами РК
• долю участия в уставном капитале юридического лица, зарегистрированного за пределами РК

Последствия непредставления декларировании по ИПН

Согласно статье 275 Кодекса об административных правонарушениях Республики Казахстан (далее – «КоАП»), непредставление налогоплательщиком налоговой отчетности в установленный срок наказывается санкцией в виде наложения штрафа в размере 250 МРП (567 250 тенге или приблизительно 1 820 долларов США).

Вопросы валютного законодательства РК

Согласно Закону о валютном регулировании и валютном контроле, уведомление физическим лицом об открытии или наличии счета в иностранном банке, находящемся за пределами РК, не требуется.

При этом, договоры о приобретении права собственности на недвижимое имущество, находящееся за пределами территории РК, относятся к операциям движения капитала требуют уведомления Национального банка РК (если стоимость имущества превышает эквивалент 100 000 долларов США).

Кроме того, приобретение акций (долей участия) в зарубежных компаниях также может быть предметом регистрации в Национальном Банке РК (если стоимость соответствующих акций или долей участия превышает эквивалент 100 000 долларов США).

Согласно статье 244 КоАП, нарушение срока подачи заявления о получении свидетельства об уведомлении о валютных операциях или регистрационного свидетельства наказывается предупреждением.  Повторное нарушение статьи 244 КоАП, совершенное в течение одного года после первого правонарушения, влечет штраф на физических лиц в размере 50 МРП (113 450 тенге или приблизительно 365 долларов США).

Раскрытие информации

В последнее время в законодательство РК вносятся существенные изменений, касающиеся вопросов раскрытия информации физическими и юридическими лицами.

Планируется, что с 1 января 2020 года все физические лица-граждане РК станут субъектами всеобщего декларирования.

Кроме того, Казахстан недавно присоединился к Конвенции Совета Европы и Организации экономического сотрудничества и развития о взаимной административной помощи по налоговым делам.  Данная конвенция, в частности, предусматривает обмен налоговой информацией странами-участницами.  Казахстан также является стороной множества двухсторонних договоров, затрагивающих вопросы раскрытия налоговой информации.

Контакты 

Если у вас есть вопросы или если вы хотели бы получить более подробную информацию по вопросам, рассматриваемым в настоящем LawFlash, пожалуйста, свяжитесь с одним из юристов Морган Льюис, указанных ниже:

Алматы
Асет Шынгысов
Бахытжан Кадыров