Kazakhstan Amends Legislation to Improve the Investment Climate | В Казахстане приняты поправки в законодательство по вопросам совершенствования инвестиционного климата

June 23, 2014

English | по-русски

The amendments offer an incentives package for new projects in industries of prime importance.

The Law on Amendments to Certain Legislative Acts of the Republic of Kazakhstan to Improve the Investment Climate (the Law) has been adopted in Kazakhstan. The main provisions of the Law (i.e., tax issues and investment subsidies) come into force on 1 January 2015, with the remaining provisions to take effect on 24 June 2014.

The Law introduces changes to certain legislative acts, including the Tax Code, the Land Code, the Law on Investments, and the Law on Employment of Population.

The key provisions of the Law are as follows:

  • A special tax regime has been introduced for entities implementing priority investment projects. For these purposes, an entity implementing a priority investment project is defined as a legal entity that simultaneously meets the following criteria:
    • The legal entity must have been established recently. It must sign an investment contract implementing a priority investment project and the provision of tax preferences, and it must implement the project. The state or quasi-state entities cannot be shareholders of this legal entity. The amount invested by the legal entity must be at least 2,000,000 times the monthly calculation index (approximately USD20,240,000). Other requirements and restrictions also apply.
    • The activity carried out by the legal entity must fully meet the list of priority investment types of activities assigned for priority investment projects.
    • The income received (or to be received) from the priority investment project’s activities must account for at least 90% of the legal entity’s total aggregate annual income.
  • The Law is planned to provide “stability” for investment contracts for the implementation of priority investment projects against future possible increases to rates of taxes, duties, or charges (other than VAT and excise duties). One needs to consider this initiative with caution. Kazakhstan’s recent history shows that the granted stability guarantees may not be fully observed in practice. Note, for instance, that tax “stability” had once been applied in Kazakhstan in relation to subsoil use contracts, but it was unilaterally repealed in 2008.
  • Similar “stability” is envisioned in the event of changes in the laws governing the attraction of a foreign workforce.
  • The corporate income tax from the income related to implementing priority investment projects will be reduced by 100% (for the maximum term of 10 years from the signing of the investment contract). However, the legal entity implementing the priority investment project must apply the maximum depreciation rates.
  • A “zero” rate coefficient (effectively, tax exemption) will apply to the tax base when calculating (i) land tax payable on land plots used for implementing a priority investment project (for the maximum term of 10 years) and (ii) property tax on facilities commissioned in Kazakhstan for the first time (for the maximum term of eight years). At the same time, these benefits will be restricted (further lease, etc.).
  • The statute of limitations will be extended by the term of the investment contract, i.e., it will be equal to the term of the investment contract plus the general statute of limitations (five years).
  • The structure of investment preferences changes depending on whether a project is a priority investment project or not. If it is a priority investment project, the following four types of preferences will be available:
    • Exemption from customs duties
    • State in-kind grants
    • Tax preferences
    • Investment subsidies
  • If a project is not a priority investment project, only the first two preferences will be available. A priority investment project is defined as an investment project implemented by a newly incorporated legal entity in a priority business sector approved by the Kazakhstan government and that contemplates investments of at least 2,000,000 times the monthly calculation index (about USD20,240,000).
  • The Law introduces a new type of investment preference available to priority investment projects: an investment subsidy, which is a nonrefundable, free government subsidy granted to a Kazakhstan legal entity that is a party to an investment contract for the implementation of a priority investment project. An investment subsidy may cover reimbursement up to 30% of the actual costs on construction and assembly works and equipment purchases (exclusive of VAT and excise duties), which, however, may not be greater than the costs estimated in the front-end engineering design documentation that was subject to the state expert review. An investment subsidy will be granted based on a resolution of the Kazakhstan government.
  • The provisions of the Law on Employment of Population in relation to the quotas on an expatriate workforce and the issue of permits to foreign nationals for employment and to employers for hiring foreign nationals will not apply to foreign nationals or persons without nationality
    • who are employed by a Kazakhstan legal entity that is a party to an investment contract for the implementation of a priority investment project; or
    • who are employed by an entity retained by such legal entity (or a contractor thereof) as a primary contractor, contractor, subcontractor, or provider of architectural or building services (including survey, design, and engineering services) during a period of time until the end of one year after the commissioning of the project; as management or graduate professionals; or as skilled workers per the jobs and head count list in the respective investment contract for the implementation of a priority investment project.
  • A number of changes to improve the investment infrastructure were also introduced in the Law, for example, the “one-stop shop” principle, assistance in securing a guaranteed order, and the investment ombudsman.


If you have any questions or would like more information on the issues discussed in this LawFlash, please contact any of the following Morgan Lewis lawyers:


Aset Shyngyssov
Bakhytzhan Kadyrov

Изменения предусматривают преференции для новых проектов в приоритетных областях экономики.

В Казахстане принят Закон «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам совершенствования инвестиционного климата» (далее – «Закон»).  Основные положения Закона (в отношении налоговых вопросов, инвестиционной субсидии) вводятся в действие с 1 января 2015 года, остальные – с 24 июня 2014 года.

Законом предусматривается внесение изменений в ряд законодательных актов, включая Налоговый кодекс, Земельный кодекс, Закон об инвестициях, Закон о занятости населения и др.

Ключевые положения Закона:

  • Вводится специальный режим налогообложения организаций, реализующих инвестиционные приоритетные проекты.  При этом такой организацией может быть юридическое лицо, соответствующее одновременно следующим условиям:
    • вновь созданное казахстанское юридическое лицо заключило инвестиционный контракт, предусматривающий реализацию инвестиционного приоритетного проекта и предоставление преференций по налогам, и реализует инвестиционный приоритетный проект (при этом участником такого лица не может быть государство и (или) субъект квазигосударственного сектора).  Указанное юридическое лицо должно осуществить инвестиции в размере не менее двухмиллионократного размера месячного расчетного показателя (около 20,240,000 долларов США); применяются также иные требования / ограничения;
    • осуществляемые виды деятельности в полном объеме соответствуют перечню приоритетных видов деятельности, определенных для реализации инвестиционного приоритетного проекта;
    • доходы, подлежащие получению (полученные) от осуществления деятельности по реализации инвестиционного приоритетного проекта, составляют не менее 90% совокупного годового дохода юридического лица.
  • Предполагается предусмотреть «стабильность» инвестиционных контрактов, предусматривающих реализацию инвестиционных приоритетных проектов, в отношении возможного увеличения в будущем ставок налогов, сборов и платежей (кроме НДС и акцизов).  Однако, следует с настороженностью рассматривать данное нововведение.  Новейшая история страны показывает, что не всегда ранее обещанные гарантии стабильности выполнялись на практике.  Отмечаем, например, что налоговая «стабильность» ранее применялась в Казахстане в отношении контрактов на недропользование, и была в 2008 году в одностороннем порядке отменена.
  • Аналогичная «стабильность» при изменении законодательства предусматривается и в отношении изменений законодательства в сфере привлечения иностранной рабочей силы.
  • Предусматривается уменьшение корпоративного подоходного налога на 100% по доходам от реализации инвестиционных приоритетных проектов (максимальный срок – десять лет с даты заключения инвестиционного контракта).  При этом организация, реализующая инвестиционный приоритетный проект обязана определять амортизационные отчисления по предельным нормам амортизации.
  • Предполагается применение коэффициента «ноль» к налоговой базе (иными словами, освобождение от уплаты налога) при исчислении: (а) земельного налога по земельным участкам, используемым для реализации инвестиционного проекта (максимальный срок – десять лет); и (b) налога на имущества по объектам, впервые введенным в эксплуатацию на территории Казахстана (максимальный срок – восемь лет).  При этом вводятся ограничения на применение льгот (последующая передача в аренду и пр.).
  • Отмечаем, что срок исковой давности продлевается на период действия инвестиционного контракта, то есть период действия инвестиционного контракта плюс общий срок исковой давности (пять лет).
  • Структура инвестиционных преференций меняется в зависимости от того, является ли проект инвестиционным приоритетным проектом.  Если да, то возможны четыре вида инвестиционных преференций:
    • освобождение от обложения таможенными пошлинами;
    • государственные натурные гранты;
    • преференции по налогам;
    • инвестиционная субсидия.

Если проект не является инвестиционным приоритетным, то возможны только первые две инвестиционные преференции.  Инвестиционный приоритетный проект – это инвестиционный проект, реализуемый вновь созданным юридическим лицом по определенным приоритетным видам деятельности, перечень которых утвержден Правительством Республики Казахстан, и предусматривающий осуществление инвестиций в размере не менее двухмиллионократного размера месячного расчетного показателя (около 20,240,000 долларов США).

  • Законом вводится новый вид инвестиционной преференции для инвестиционных приоритетных проектов – инвестиционная субсидия, которая рассматривается как вид бюджетной субсидии, предоставляемой в качестве инвестиционной преференции на безвозмездной и безвозвратной основе казахстанскому юридическому лицу, заключившему инвестиционный контракт на реализацию инвестиционного приоритетного проекта.  Инвестиционная субсидия предусматривает возмещение до 30% фактических затрат на строительно-монтажные работы и приобретение оборудования (без учета НДС и акцизов), но не превышающих стоимость затрат, предусмотренных предпроектной документацией, имеющей заключение государственной экспертизы. Инвестиционная субсидия предоставляется на основании постановления Правительства Республики Казахстан.
  • Нормы Закона о занятости населения в области квотирования иностранной рабочей силы и выдачи разрешений иностранному работнику на трудоустройство и работодателям на привлечение иностранной рабочей силы не будут распространяться на иностранцев и лиц без гражданства:
    • работающих в казахстанских юридических лицах, заключивших инвестиционные контракты на реализацию инвестиционного приоритетного проекта;
    • работающих в организациях, привлекаемых указанными юридическими лицами (либо их подрядчиками) в качестве генерального подрядчика, подрядчика, субподрядчика или исполнителя услуг в сфере архитектурной и строительной деятельности (включая изыскательскую и проектную деятельность, инжиниринговые услуги), на срок до истечения одного года после ввода объекта инвестиционной деятельности в эксплуатацию в качестве руководителей и специалистов с высшим образованием, а также в качестве квалифицированных рабочих согласно перечню профессий и численности, определяемых в инвестиционных контрактах на реализацию инвестиционного приоритетного проекта.
  • Вводится также ряд изменений, направленных на улучшение инвестиционной инфраструктуры, например, принцип «одного окна», содействие в обеспечении гарантированного заказа, инвестиционный омбудсмен и др.

Если у вас есть какие-либо вопросы или вы хотите получить больше информации по аспектам, рассматриваемым в настоящем сообщении об изменениях в законодательстве, просим обращаться к любому из следующих юристов Morgan Lewis:


Асет Шынгысов
Бахытжан Кадыров