по-русски
The law targets new payment systems and markets and improves the existing payment rules.
In fall 2016, a new Law titled On Payments and Payment Systems (the Law), took effect in Kazakhstan. Upon the Law’s enactment, the previous Law, On Payments and Money Transfers, dated June 29, 1998, was abolished. The Law regulates relations regarding payment systems’ organization and functioning, payment services market regulation, and payments and/or money transfers made in Kazakhstan. The National Bank of Kazakhstan (NBK) is the authority in charge of regulating these issues.
We summarize the Law’s key novelties below.
The major novelties in the Law concern the regulation of payment systems. Such regulation would establish a previously lacking control over the market of instant payments that operators receive from individuals in cash via payment terminals.
a) New Terms
The Law provides for the following new key terms with regard to the payment systems regulation:
b) The PS Operator’s Activity
When the PS operator establishes its own PS or launches a foreign PS in Kazakhstan, it should notify (while enclosing relevant documents) the NBK. The Law provides a 10-day notification period after the PS establishment / launch in Kazakhstan.
A bank/organization that carries out certain banking operations should notify (enclosing relevant documents) the NBK about the bank/organization’s participation in the PS, including a foreign one, within 10 days of entering into an agreement with the PS operator.
The Law sets out various obligations for the PS operator. For example, a PS operator should furnish the NBK with the information and reports, including information about volumes of payments that major clients of the PS participant made. The PS operator should also arrange for the PS performance review and for the review results to be published on the PS operator’s website.
The Law’s transitional provisions provide that payment organizations and PS operators must comply with the Law within six months from its official publication date (i.e., by February 11, 2017).
c) Types of PSs
The Law establishes the following PS types:
PS type is determined by the NBK (based on the PS’s performance review) or by written request from the PS operator. The NBK should, within five working days, enter the PS into the PS register, publish this information on the NBK’s website, and notify the PS operator of its type.
Depending on PS type, PS operators should submit certain reports and information to the NBK. PS operators are also required to publish on their websites the PS performance review to participants’ satisfaction with quality of rendered services, as well as key results of the PS performance self-assessment, which should cover PS compliance with international standards. These efforts will increase transparency of PS operators’ activities. The information about performance and compliance or noncompliance with international standards will stimulate competition at the payment services market. All this will promote development and increase the payment services’ quality.The Law contains some novelties relating to payment service types’ systematization, sets requirements for payment service providers, and makes it possible to render payment services through agents or subagents (which, ideally, should promote mobile banking market development).
According to the Law, the following providers are eligible to render payment services:
Payment services in Kazakhstan are provided on the basis of an NBK-issued license (e.g., banks) or through registration with the NBK (all other payment organizations). However, this requirement does not apply, for example, to a paying agent or subagent.
The Law provides for the NBK registration procedure, grounds for refusal of registration, and the deregistration procedure. The registry of the registered payment organizations, and information on removal from the registry, should be published on the NBK’s website.
The NBK classifies a payment service provider that meets certain criteria as an important payment service provider, and the NBK notifies the provider of such classification. The Law imposes further obligations on an important payment service provider. These further obligations include, inter alia, (a) the need to determine a risk-management system with respect to the risks attributable to the activity of the important payment service provider, (b) due reporting to the NBK on rendered payment services, and (c) evaluations of quality of rendered payment services and furnishing the results of evaluation to the NBK.
As a general rule, a payment organization (including payment service providers, as per the catch-all definition of “payment organization” in Article 1(61) of the Law), is not permitted to carry out entrepreneurial activities other than those that the Law permits. In our opinion, the Law is not well developed in this respect, and certain providers interested in the provision of payment services per present-day market trends will encounter obstacles. For example, the list of permitted entrepreneurial activities defined by the Law does not include mobile communication services, which suggests that a mobile operator is not permitted to act as a paying agent. However, once an organization that carries out certain banking operations or any other payment organization enters into an agency agreement for payment services with a bank, the mobile operator will act as a paying agent and will be considered a “payment organization.” This will prevent the operator from further provision of mobile services, because this type of service is not included in the list of permitted entrepreneurial activities for payment organizations.
We assume that the Law’s authors had no intention to exclude the most probable players with an extensive client base, such as mobile operators, from the list of payment service providers. More likely, the terms “payment service provider” and “payment organization” were not meant to be identical, which, however, does not follow from the Law’s new version.
In general, the Law preserves old provisions that regulate payments and money transfers. The novelties to note include the following:
The Law’s adoption has caused respective changes and amendments to several other rules and regulations in the Republic of Kazakhstan.
If you have any questions or would like more information on the issues discussed in this LawFlash, please contact any of the following Morgan Lewis lawyers:
Almaty
Klara Nurgaziyeva
Новый закон ориентирован на новые платежные системы и рынки и улучшает существующие правила.
Осенью 2016 года в Казахстане вступил в силу новый Закон «О платежах и платежных системах» (далее – «Закон»). С вступлением в силу Закона утратил силу ранее действующий Закон «О платежах и переводах денег» от 29 июня 1998 года. Закон регулирует отношения в сфере организации и функционирования платежных систем, регулирования рынка платежных услуг, осуществления платежей и (или) переводов денег в Казахстане. Уполномоченным органом по регулированию указанных вопросов является Национальный Банк Казахстана (далее – «НБК»).
Ниже суммированы основные новеллы Закона.
Главные нововведения в Законе связаны с регулированием платежных систем, что повлечет установление ранее отсутствовавшего контроля над рынком моментальных платежей, осуществляемых соответствующими операторами путем принятия наличных денег от лиц через платежные терминалы.
Новые термины
Закон предусматривает следующие новые ключевые определения в сфере регулирования платежных систем:
Деятельность оператора ПС
Оператор ПС информирует (с приложением соответствующих документов) НБК о создании на территории Казахстана собственной ПС или начале функционирования на территории Казахстана иностранной ПС. Законом для такого информирования установлен 10-дневный срок с начала функционирования ПС на территории Казахстана.
Банк / организация, осуществляющая отдельные виды банковских операций информирует (с приложением соответствующих документов) НБК об участии в ПС, в том числе иностранной, - в течение 10 дней с даты заключения договора с оператором ПС.
Закон предусматривает ряд обязательств оператора ПС. Так, оператор ПС представляет в НБК соответствующие сведения и отчеты, в том числе сведения по объемам платежей, произведенных значимыми клиентами участника ПС. Кроме того, оператор ПС обеспечивает проведение анализа эффективности функционирования ПС и публикации его результатов на своем сайте.
Переходные положения Закона предусматривают, что платежные организации, а также операторы ПС должны привести свою деятельность в соответствие с требованиями Закона в течение 6 месяцев со дня его официального опубликования (т.е. до 11 февраля 2017 года).
Виды ПС
Закон предусматривает следующую классификацию ПС:
Вид ПС определяется НБК самостоятельно (на основании анализа функционирования ПС) или по письменному обращению оператора ПС. НБК в течение 5 рабочих дней вносит ПС в реестр ПС, публикует данную информацию на своем сайте, а также уведомляет оператора ПС о произведенной классификации.
В зависимости от классификации операторы ПС будут предоставлять в НБК соответствующую отчетность и сведения. Кроме того они также будут публиковать на своем интернет-ресурсе результаты проведенного анализа эффективности функционирования ПС на предмет удовлетворенности участников качеством предоставляемых услуг, а также основные результаты проведенной самооценки функционирования ПС, которая должна отражать информацию о соответствии ПС международным стандартам. Такие действия будут способствовать большей прозрачности деятельности операторов ПС. Информация об эффективности функционирования и ее соответствии или несоответствии международным стандартам сыграет свою роль в повышении конкуренции на рынке платежных услуг. Такое положение дел будет способствовать развитию и повышению качества платежных услуг.
С целью систематизации видов предоставляемых платежных услуг, определения требований к деятельности поставщиков платежных услуг, а также установления возможности оказания платёжных услуг через агентов / субагентов (что, в идеале, должно положительно повлиять на развитие рынка мобильного банкинга) в Закон был введен ряд новых норм.
Согласно Закону платежные услуги могут оказываться следующими поставщиками:
Платежные услуги на территории Казахстана могут оказываться на основании лицензии НБК (например, банки) или учетной регистрации в НБК (все иные платежные организации) – однако, данное требование не распространяется, к примеру, на деятельность платежного агента / субагента.
Закон предусматривает порядок прохождения учетной регистрации платежный организаций в НБК, основания для отказа в такой регистрации, а также порядок снятия с учетной регистрации. Реестр платежных организаций, прошедших учетную регистрацию в НБК, а также информация об исключении из указанного реестра размещаются на сайте НБК.
Если поставщик платежных услуг отвечает соответствующим критериям, то НБК относит такого поставщика к значимым поставщикам платежных услуг с последующим уведомлением поставщика. Закон налагает дополнительные обязательства на значимого поставщика платежных услуг. К примеру, такими дополнительными обязательствами являются: (а) необходимость определения системы управления рисками, присущими деятельности значимого поставщика платежных услуг, (б) предоставление в НБК, в установленном порядке, сведений по оказанным платежным услугам, (в) обеспечение проведения оценки качества оказываемых услуг и предоставление результатов такой оценки в НБК.
По общему правилу, платежной организации (к которым относятся поставщики платежных услуг, исходя из всеобъемлющего определения «платежная организация» согласно п. (61) ст. 1 Закона) не разрешается осуществлять иную предпринимательскую деятельности, кроме разрешенных Законом определенных видов предпринимательской деятельности. На наш взгляд, Закон в данной части не до конца проработан и создаст препятствия для предоставления платежных услуг определенными поставщиками, заинтересованными в предоставлении платежных услуг согласно нынешним рыночным трендам. Приведем следующий пример – определенный Законом список разрешенных видов предпринимательской деятельности не предусматривает предоставление услуг сотовой связи, из-за чего можно предположить, что оператор сотовой связи не вправе выступать в качестве платежного агента. Заключив с банком, организацией, осуществляющей отдельные виды банковских операций или иной платежной организацией агентский договор по оказанию платежных услуг, оператор сотовой связи выступит в роли платежного агента и будет рассматриваться как «платежная организация», что, в свою очередь, не позволит такому оператору продолжить оказание услуг сотовой связи, так как данная услуга не входит в список разрешенных Законом для платежных организаций видов предпринимательской деятельности.
Предполагаем, что разработчики Закона не преследовали цель исключения наиболее вероятных игроков с огромной клиентской базой – таких, как операторов сотовой связи – из списка поставщиков платежных услуг. Скорее всего, «поставщик платежной услуги» и «платежная организация» не должны были быть тождественными понятиями, что, однако, не следует из принятой редакции Закона.
В целом, Закон сохранил существовавшие ранее положения о платежах и переводе денег. Обращаем внимание на следующие новеллы:
Также необходимо учесть, что с принятием Закона были внесены соответствующие изменения в иные нормативные правовые акты Казахстана.
Если у вас есть вопросы или если вы хотели бы получить более подробную информацию по вопросам, рассматриваемом в настоящем LawFlash, пожалуйста, свяжитесь с одним из юристов Морган Льюис, указанных ниже:
Алматы
Клара Нургазиева