New Kazakhstan Law on Payments and Payment Systems: Key Novelties

по-русски

The law targets new payment systems and markets and improves the existing payment rules.

In fall 2016, a new Law titled On Payments and Payment Systems (the Law), took effect in Kazakhstan. Upon the Law’s enactment, the previous Law, On Payments and Money Transfers, dated June 29, 1998, was abolished. The Law regulates relations regarding payment systems’ organization and functioning, payment services market regulation, and payments and/or money transfers made in Kazakhstan. The National Bank of Kazakhstan (NBK) is the authority in charge of regulating these issues.

We summarize the Law’s key novelties below.

Payment Systems

The major novelties in the Law concern the regulation of payment systems. Such regulation would establish a previously lacking control over the market of instant payments that operators receive from individuals in cash via payment terminals.

a)  New Terms

The Law provides for the following new key terms with regard to the payment systems regulation:

• Payment system (PS)—cumulative relations on payments and/or money transfers through interaction between the PS operator and/or PS participants using the procedures, infrastructure, and rules established by the PS operator
• PS operator—a legal entity that maintains PS and performs statutory obligations related to such activity
• PS participant—a bank or entity that carries out certain types of banking operations and is a party to a PS participation agreement with the PS operator
• Payment organization—a Kazakhstan commercial legal entity being eligible under the Law to render payment services

b)  The PS Operator’s Activity

When the PS operator establishes its own PS or launches a foreign PS in Kazakhstan, it should notify (while enclosing relevant documents) the NBK. The Law provides a 10-day notification period after the PS establishment / launch in Kazakhstan.

A bank/organization that carries out certain banking operations should notify (enclosing relevant documents) the NBK about the bank/organization’s participation in the PS, including a foreign one, within 10 days of entering into an agreement with the PS operator.

The Law sets out various obligations for the PS operator. For example, a PS operator should furnish the NBK with the information and reports, including information about volumes of payments that major clients of the PS participant made. The PS operator should also arrange for the PS performance review and for the review results to be published on the PS operator’s website.

The Law’s transitional provisions provide that payment organizations and PS operators must comply with the Law within six months from its official publication date (i.e., by February 11, 2017).

c)  Types of PSs

The Law establishes the following PS types:

• Systematically important PS—a PS used for payments and/or money transfers relating to monetary obligations of the participants of securities markets and/or foreign exchange markets in Kazakhstan, and for payments and/or money transfers under the NBK’s national monetary policy
• Important PS—a PS that meets any of the criteria established by the Law (mainly, meeting payments’ and/or money transfers’ threshold criteria via the respective PS, as established by the NBK)
• Other PS—a PS that is neither systematically important nor important

PS type is determined by the NBK (based on the PS’s performance review) or by written request from the PS operator. The NBK should, within five working days, enter the PS into the PS register, publish this information on the NBK’s website, and notify the PS operator of its type.

Depending on PS type, PS operators should submit certain reports and information to the NBK. PS operators are also required to publish on their websites the PS performance review to participants’ satisfaction with quality of rendered services, as well as key results of the PS performance self-assessment, which should cover PS compliance with international standards. These efforts will increase transparency of PS operators’ activities. The information about performance and compliance or noncompliance with international standards will stimulate competition at the payment services market. All this will promote development and increase the payment services’ quality.

Payment Services and Payment Service Providers

The Law contains some novelties relating to payment service types’ systematization, sets requirements for payment service providers, and makes it possible to render payment services through agents or subagents (which, ideally, should promote mobile banking market development).

According to the Law, the following providers are eligible to render payment services:

• The NBK
• Banks
• Organizations that carry out certain banking operations
• Post office operators who make postal money transfers
• Payment organizations
• Paying agents—legal entities that entered into an agency agreement for payment services with a bank, organizations that carry out certain banking operations, or payment organizations
• Paying subagents—legal entities or sole proprietors that entered into an agency agreement for payment services with a paying agent

Payment services in Kazakhstan are provided on the basis of an NBK-issued license (e.g., banks) or through registration with the NBK (all other payment organizations). However, this requirement does not apply, for example, to a paying agent or subagent.

The Law provides for the NBK registration procedure, grounds for refusal of registration, and the deregistration procedure. The registry of the registered payment organizations, and information on removal from the registry, should be published on the NBK’s website.

The NBK classifies a payment service provider that meets certain criteria as an important payment service provider, and the NBK notifies the provider of such classification. The Law imposes further obligations on an important payment service provider. These further obligations include, inter alia, (a) the need to determine a risk-management system with respect to the risks attributable to the activity of the important payment service provider, (b) due reporting to the NBK on rendered payment services, and (c) evaluations of quality of rendered payment services and furnishing the results of evaluation to the NBK.

As a general rule, a payment organization (including payment service providers, as per the catch-all definition of “payment organization” in Article 1(61) of the Law), is not permitted to carry out entrepreneurial activities other than those that the Law permits. In our opinion, the Law is not well developed in this respect, and certain providers interested in the provision of payment services per present-day market trends will encounter obstacles. For example, the list of permitted entrepreneurial activities defined by the Law does not include mobile communication services, which suggests that a mobile operator is not permitted to act as a paying agent. However, once an organization that carries out certain banking operations or any other payment organization enters into an agency agreement for payment services with a bank, the mobile operator will act as a paying agent and will be considered a “payment organization.” This will prevent the operator from further provision of mobile services, because this type of service is not included in the list of permitted entrepreneurial activities for payment organizations.

We assume that the Law’s authors had no intention to exclude the most probable players with an extensive client base, such as mobile operators, from the list of payment service providers. More likely, the terms “payment service provider” and “payment organization” were not meant to be identical, which, however, does not follow from the Law’s new version.

Payments and Money Transfers

In general, the Law preserves old provisions that regulate payments and money transfers. The novelties to note include the following:

• A client may open a bank account (current or savings) in the “escrow account” regime in the name of a third party, restricting the right of such party to make any withdrawals from the bank account until occurrence, or satisfaction by such third party, of conditions that the client specifies. If a third party (in whose name the escrow account is opened) fails to perform those conditions, and upon expiry of the term for occurrence or performance of conditions under the bank account agreement, the bank returns money to the client that has opened the escrow account. The money on the escrow account may be forfeited only in accordance with a court order.
• Introduction of a new type of payment instruction, a “standing order”, to make regular payments and/or money transfers on a fixed date and/or at regular intervals. This type of payment instruction has been used by certain banks before the Law’s enactment. Now the Law regulates its use. The NBK will likely adopt a new regulatory act to determine form and requirements for the contents of a standing order.
• Obligation of banks to submit to state authorities and courts via the e-gov web portal the information about payments and/or transfers to the budget, mandatory pension contributions, mandatory professional pension contributions, social contributions, and public service payments.
• A payment service provider may not unilaterally increase a service fee, except for international payments and/or transfers—the payment service provider should notify the client about the fee change within the terms and in accordance with the procedure provided for in the agreement between them.
• It is prohibited to forfeit the funds held on the bank accounts used for receiving benefits, allowances and social payments from the state budget and/or state social insurance fund, housing payments, funds deposited on the terms and conditions of a notary’s deposit, and funds placed on an account under obligatory savings deposit agreement.
• A bank account may be closed even if it has a balance. In such case, a bank or organization carrying out certain banking operations may transfer the balance amount to the notary’s deposit account and close the client’s bank account.
• The payment order execution period is reduced because of the procedure’s exclusion for its acceptance by the recipient’s bank. The sending bank should execute the payment order in the form of a payment instruction, payment request, payment advice, or payment order within one transaction day after the receipt date, except for the cases stipulated by the Law (starting June 1, 2017, the order should be executed on the same day). Previously, the term for order execution was four transaction days.
• The beneficiary’s bank should return money received in connection with any unauthorized or wrong payments by withdrawing funds from the beneficiary’s bank account, without such beneficiary’s consent. The return should be completed no later than the next transaction day after the fact of unauthorized or wrong payment has been discovered, at the expense of money on the beneficiary’s bank account. In a case where the beneficiary’s bank account has insufficient or a lack of money, funds should be returned by the remitter who has given wrong instruction or made unauthorized payment and/or transfer. This will be done at his or her own expense, within the terms and in the procedure that the NBK established.

The Law’s adoption has caused respective changes and amendments to several other rules and regulations in the Republic of Kazakhstan.

Contacts

If you have any questions or would like more information on the issues discussed in this LawFlash, please contact any of the following Morgan Lewis lawyers:

Almaty
Klara Nurgaziyeva

---

English

Новый закон ориентирован на новые платежные системы и рынки и улучшает существующие правила.

Осенью 2016 года в Казахстане вступил в силу новый Закон «О платежах и платежных системах» (далее – «Закон»). С вступлением в силу Закона утратил силу ранее действующий Закон «О платежах и переводах денег» от 29 июня 1998 года. Закон регулирует отношения в сфере организации и функционирования платежных систем, регулирования рынка платежных услуг, осуществления платежей и (или) переводов денег в Казахстане. Уполномоченным органом по регулированию указанных вопросов является Национальный Банк Казахстана (далее – «НБК»).

Ниже суммированы основные новеллы Закона.

Платежные системы

Главные нововведения в Законе связаны с регулированием платежных систем, что повлечет установление ранее отсутствовавшего контроля над рынком моментальных платежей, осуществляемых соответствующими операторами путем принятия наличных денег от лиц через платежные терминалы.

Новые термины

Закон предусматривает следующие новые ключевые определения в сфере регулирования платежных систем:

• платежная система (далее – «ПС») – совокупность отношений, обеспечивающих осуществление платежей и (или) переводов денег путем взаимодействия оператора ПС и (или) участников ПС посредством применения процедур, инфраструктуры и правил, установленных оператором данной ПС;
• оператор ПС – юридическое лицо, осуществляющее деятельность по обеспечению функционирования ПС и выполняющее установленные законом обязанности, относящиеся к такой деятельности;
• участник ПС – банк или организация, осуществляющая отдельные виды банковских операций, заключившие с оператором ПС договор об участии в ПС;
• платежная организация – юридическое лицо Казахстана, являющееся коммерческой организацией, которое в соответствии с Законом правомочно осуществлять деятельность по оказанию платежных услуг.

Деятельность оператора ПС

Оператор ПС информирует (с приложением соответствующих документов) НБК о создании на территории Казахстана собственной ПС или начале функционирования на территории Казахстана иностранной ПС. Законом для такого информирования установлен 10-дневный срок с начала функционирования ПС на территории Казахстана.

Банк / организация, осуществляющая отдельные виды банковских операций информирует (с приложением соответствующих документов) НБК об участии в ПС, в том числе иностранной, - в течение 10 дней с даты заключения договора с оператором ПС.

Закон предусматривает ряд обязательств оператора ПС. Так, оператор ПС представляет в НБК соответствующие сведения и отчеты, в том числе сведения по объемам платежей, произведенных значимыми клиентами участника ПС. Кроме того, оператор ПС обеспечивает проведение анализа эффективности функционирования ПС и публикации его результатов на своем сайте.

Переходные положения Закона предусматривают, что платежные организации, а также операторы ПС должны привести свою деятельность в соответствие с требованиями Закона в течение 6 месяцев со дня его официального опубликования (т.е. до 11 февраля 2017 года).

Виды ПС

Закон предусматривает следующую классификацию ПС:

• системно значимая ПС – та, через которую проводятся платежи и (или) переводы денег по денежным обязательствам участников рынка ценных бумаг и (или) валютного рынка Казахстана, а также платежи и (или) переводы денег в целях проведения государственной денежно-кредитной политики НБК;
• значимая ПС – та, которая отвечает любому из установленных Законом критериев (в основном при удовлетворении установленных НБК пороговых уровней платежей и (или) переводов денег через соответствующую ПС);
• иная ПС – та, которая не является системно значимой или значимой ПС.

Вид ПС определяется НБК самостоятельно (на основании анализа функционирования ПС) или по письменному обращению оператора ПС. НБК в течение 5 рабочих дней вносит ПС в реестр ПС, публикует данную информацию на своем сайте, а также уведомляет оператора ПС о произведенной классификации.

В зависимости от классификации операторы ПС будут предоставлять в НБК соответствующую отчетность и сведения. Кроме того они также будут публиковать на своем интернет-ресурсе результаты проведенного анализа эффективности функционирования ПС на предмет удовлетворенности участников качеством предоставляемых услуг, а также основные результаты проведенной самооценки функционирования ПС, которая должна отражать информацию о соответствии ПС международным стандартам. Такие действия будут способствовать большей прозрачности деятельности операторов ПС. Информация об эффективности функционирования и ее соответствии или несоответствии международным стандартам сыграет свою роль в повышении конкуренции на рынке платежных услуг. Такое положение дел будет способствовать развитию и повышению качества платежных услуг.

Платежные услуги и поставщики платежных услуг

С целью систематизации видов предоставляемых платежных услуг, определения требований к деятельности поставщиков платежных услуг, а также установления возможности оказания платёжных услуг через агентов / субагентов (что, в идеале, должно положительно повлиять на развитие рынка мобильного банкинга) в Закон был введен ряд новых норм.

Согласно Закону платежные услуги могут оказываться следующими поставщиками:

• НБК;
• банками;
• организациями, осуществляющими отдельные виды банковских операций;
• оператором почты, осуществляющим почтовые переводы денег;
• платежными организациями;
• платежным агентом – юридическое лицо, заключившее с банком или организацией, осуществляющей отдельные виды банковских операций, или платежной организацией агентский договор по оказанию платежных услуг;
• платежным субагентом – юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, заключившее с платежным агентом агентский договор по оказанию платежных услуг.

Платежные услуги на территории Казахстана могут оказываться на основании лицензии НБК (например, банки) или учетной регистрации в НБК (все иные платежные организации) – однако, данное требование не распространяется, к примеру, на деятельность платежного агента / субагента.

Закон предусматривает порядок прохождения учетной регистрации платежный организаций в НБК, основания для отказа в такой регистрации, а также порядок снятия с учетной регистрации. Реестр платежных организаций, прошедших учетную регистрацию в НБК, а также информация об исключении из указанного реестра размещаются на сайте НБК.

Если поставщик платежных услуг отвечает соответствующим критериям, то НБК относит такого поставщика к значимым поставщикам платежных услуг с последующим уведомлением поставщика. Закон налагает дополнительные обязательства на значимого поставщика платежных услуг. К примеру, такими дополнительными обязательствами являются: (а) необходимость определения системы управления рисками, присущими деятельности значимого поставщика платежных услуг, (б) предоставление в НБК, в установленном порядке, сведений по оказанным платежным услугам, (в) обеспечение проведения оценки качества оказываемых услуг и предоставление результатов такой оценки в НБК.

По общему правилу, платежной организации (к которым относятся поставщики платежных услуг, исходя из всеобъемлющего определения «платежная организация» согласно п. (61) ст. 1 Закона) не разрешается осуществлять иную предпринимательскую деятельности, кроме разрешенных Законом определенных видов предпринимательской деятельности. На наш взгляд, Закон в данной части не до конца проработан и создаст препятствия для предоставления платежных услуг определенными поставщиками, заинтересованными в предоставлении платежных услуг согласно нынешним рыночным трендам. Приведем следующий пример – определенный Законом список разрешенных видов предпринимательской деятельности не предусматривает предоставление услуг сотовой связи, из-за чего можно предположить, что оператор сотовой связи не вправе выступать в качестве платежного агента. Заключив с банком, организацией, осуществляющей отдельные виды банковских операций или иной платежной организацией агентский договор по оказанию платежных услуг, оператор сотовой связи выступит в роли платежного агента и будет рассматриваться как «платежная организация», что, в свою очередь, не позволит такому оператору продолжить оказание услуг сотовой связи, так как данная услуга не входит в список разрешенных Законом для платежных организаций видов предпринимательской деятельности.

Предполагаем, что разработчики Закона не преследовали цель исключения наиболее вероятных игроков с огромной клиентской базой – таких, как операторов сотовой связи – из списка поставщиков платежных услуг. Скорее всего, «поставщик платежной услуги» и «платежная организация» не должны были быть тождественными понятиями, что, однако, не следует из принятой редакции Закона.

Платежи и переводы денег

В целом, Закон сохранил существовавшие ранее положения о платежах и переводе денег. Обращаем внимание на следующие новеллы:

• Предусматривается возможность открытия клиентом банковского счета (текущего или сберегательного) в режиме «эскроу-счет» (escrow account) на имя третьего лица с ограничением права данного лица на совершение расходных операций по банковскому счету до наступления или выполнения им условий, определенных клиентом. В случаях неисполнения лицом, на имя которого открыт эскроу-счет, определенных клиентом условий и истечения срока наступления или выполнения таких условий по договору банковского счета, банк возвращает деньги клиенту, открывшему эскроу-счет. На деньги, находящиеся на эскроу-счете, обращение взыскания возможно только по решению суда.
• Вводится новый вид платежного поручения «постоянное распоряжение отправителя денег» для осуществления регулярных платежей и (или) переводов денег в установленную дату и (или) период. Данный вид платежного поручения ранее уже использовался некоторыми банками до принятия Закона. Теперь же его использование регулируется Законом, и планируется принятие нового нормативного акта НБК, в котором будут определены форма и требования к содержанию постоянного распоряжения отправителя денег.
• Возлагается обязанность на банки предоставлять через портал «электронного правительства» государственным органам и судам информацию о произведенных платежах и (или) переводах денег, связанных с уплатой платежей в бюджет, перечислением обязательных пенсионных взносов, обязательных профессиональных пенсионных взносов и социальных отчислений, а также оплате государственных услуг.
• Поставщик платежных услуг не вправе в одностороннем порядке изменять в сторону увеличения комиссии по оказываемым услугам, за исключением комиссий, взимаемых при осуществлении международных платежей и (или) переводов денег, по которым поставщик платежных услуг уведомляет клиента об изменении комиссий в порядке и сроки, предусмотренные договором между ними.
• Предусматривается запрет на обращение взыскания на деньги клиентов, находящиеся на банковских счетах, предназначенных для зачисления пособий и социальных выплат, выплачиваемых из государственного бюджета и (или) государственного фонда социального страхования, жилищных выплат, деньги, внесенные на условиях депозита нотариуса, а также находящиеся на банковском счете по договору об обязательном накопительном вкладе.
• Закрытие банковского счета будет возможным даже при наличии остатка денег на банковском счете клиента. В таком случае банк или организация, осуществляющая отдельные виды банковских операций, вправе перечислить такой остаток на депозит нотариуса и закрыть банковский счет.
• Сокращается срок исполнения указаний – исключается процедура акцепта платежного поручения банком получателя денег. Исполнение указания, предъявленного посредством платежного поручения, платежного требования, платежного извещения, платежного ордера, совершается банком отправителя денег не позднее одного операционного дня, следующего за днем получения указания, за исключением случаев, предусмотренных Законом (с 1 июня 2017 года – день в день). Ранее такой срок составлял четыре операционных дня.
• По несанкционированным или ошибочным платежам возврат денег осуществляется банком бенефициара путем изъятия денег с банковского счета бенефициара без его согласия. Возврат осуществляется не позднее следующего операционного дня со дня обнаружения данного факта за счет имеющихся денег на банковском счете бенефициара. При недостаточности / отсутствия денег на банковском счете бенефициара, возврат денег осуществляется отправителем, допустившим ошибочное указание или несанкционированный платеж и (или) перевод денег, за счет собственных денег в порядке и сроки, установленные НБК.

Также необходимо учесть, что с принятием Закона были внесены соответствующие изменения в иные нормативные правовые акты Казахстана.

Контакты

Если у вас есть вопросы или если вы хотели бы получить более подробную информацию по вопросам, рассматриваемом в настоящем LawFlash, пожалуйста, свяжитесь с одним из юристов Морган Льюис, указанных ниже:

Алматы
Клара Нургазиева